최근의 주가 하락에 따른 불안감 때문에 은퇴 계획 저축이나 자녀 학자금준비 플랜을 미루고 있는 분들이라면 잘 알려진 투자 전략 중 하나인 달러 코스트 에버리지 ( Dollar Cost Averaging-평균투자전략)를 고려해 볼 시기입니다.

이 투자법은 일정 기간마다 동일한 금액을 투자하는 것으로 주가가 쌀 때는 매입 단가가 낮아 매입 수량이 늘어나고, 주가가 비쌀 때는 매입 단가가 높아져 매입 수량이 줄어드는 효과로 인해 투자 위험을 줄일 수 있습니다. 주가가 바닥인 시점에서 투자금 전체를 단번에 투자하는 것이 아니라, 일정 기간 마다 적은 금액으로 투자를 지속하기 때문에 평균 구입 단가가 낮아지게 됩니다.

이 방법은 주식 가격이 장기적으로는 상승하거나 저평가된 주식을 찾을 때나 비용 • 효용면에서 가치 없거나 불가능하다는 가정에서 출발합니다 이 투자 전략이 손실을 완벽히 막아 준다고 보장할 수는 없지만 등락이 거듭되어 투자 타이밍을 잡기 힘든 장세 속에서는 평균 구입 단가가 낮아져 상대적으로 위험을 줄이는 효과가 있습니다.

아래표에서 보듯이 가령 여러분들이 자녀의 대학 학자금 준비를 위해서 매년 $2,400씩을 투자하기 원하시고 위험을 낮추기 위해 달러 코스트 에버리지를 이용해 매달 $200씩을 투자 하기로 결정하셨다면 시장이 등락에도 상관 없이 매달 투자하는 일정 금액은 주가 상승 시에는 적은 수의 주식을 하락 시에는 많은 주식을 사게 됩니다. 즉 1년의 평균 주식 가격은 $11 이지만, 여러분이 매입한 주식의 평균 가격은 $10.66 ($2,400 / 225.2주)이기 때문에 상대적으로 싸게 구입하는 효과가 있습니다.

이미 많은 분들이 회사의 401(k) 나 IRA 플랜 등을 통해서 급여일 마다 pay check에서 일정 금액을 자동으로 투자해 달러 코스트 에버리지 효과를 보고 계십니다. 401(k)나 IRA 외의 모든 투자에도 이 방법을 활용할 수 있으며 많은 뮤추얼 펀드들이 529 College saving Plan 등 장기 투자 상품에 한해서 매달 일정액을 은행으로 자동이체 하면 최소 $25만으로도 투자 어카운트를 만들 수 있습니다. 가능한 한 빨리 그리고 오래 투자하는 것이 이 방법의 장점이지만, 먼저 투자 목적과 투자 금액에 대한 정확한 계획을 세우고 꾸준히 실천할 때 성공할 확률이 높습니다.

자세한 사항은 성주영 ( Waddell & Reed, Financial Advisors, 781-890-4599(Ext.108) 에게 문의 바랍니다.
jsung@wradvisors.com, www.jsung.wradvisors.com

4월 무료 재정 세미나 안내

● 주제:투자의 기초
● 일시:4월 20일 오전11시
● 장소: W&R Waltham Branch
291 Winter St. Suite 170
Waltham,MA (I-95 Exit 27)

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