여러분의 자산 분산 투자 결정에 인적 자본을 효과적으로 포함시키기 위해서는 여러분의 인적 자본이 위험 분포도 상에서 어디에 위치하는지를 우선 결정하고, 금융 자산을 투자할 때 여러분의 인적 자본의 위험 특성에 맞춰서 분산하고 균형을 이룰 수 있는 방법으로 투자하도록 해야 합니다. 더 나아가, 인적 자본은 보통 여러분이 가지고 있는 가장 큰 자산이 되는 경우가 많기 때문에 잠재적 위험으로부터 이를 보호하는 것 또한 여러분의 투자 전략 전체에 있어서 매우 중요한 부분이 되어야만 합니다.

인적 자본 보호
여러분은 아마도 현재 보유하고 있는 금융 투자를 보호하기 위해 그 동안 많은 결정을 내려왔을 것입니다. 예를 들어 여러분은 자신의 포트폴리오를 적절히 분산하고, 그것이 재정적인 목표에 적합하도록 자산에 대한 분산 투자를 정기적으로 조정해 왔을 것입니다. 그러나 많은 투자자들이 자신의 경제적 부 전체에 가장 커다란 위험이 되는 요인, 즉 사망할 위험이 인적 자본에 미치게 될 위험을 간과하고 있습니다. 여러분의 금융 투자가 적절히 보호되고 있다 하더라도, 인적 자본을 잃게 되면 재정적인 복지에 심각한 타격을 주게 될 것입니다. 인적 자본에 대해서는 여러분이 더 많은 위험을 감수하고자 한다고 해서 더 많은 수익을 얻는 등의 보상이 있을 수 없으므로 이를 위험 자체로부터 보호하기 위한 조치를 취하는 것이 매우 중요합니다.

생명 보험은 예상치 못한 죽음이 찾아왔을 때, 미래 노동 소득의 잠재적인 손실에 대비하여 여러분의 수혜자들을 보호할 수 있도록 하는 특별한 방법이 되어 줍니다. 여러분이 이미 생명 보험을 가지고 있다고 하더라도, 현재의 생명 보험이 여러분의 필요에 맞도록 충분한지에 대해 정기적으로 점검을 하고 계십니까? 이보다 더욱 중요한 것은 여러분이 자신의 인적 자본 가치를 적절히 보호 할 수 있는 수준의 보험을 가지고 있는 가 하는 것입니다. 직업 경력이 쌓여감에 따라 또는 직장을 바꿈에 따라, 여러분의 인적 자본의 내용도 변화하기 때문에 여러분의 생명 보험 필요성도 불가피하게 함께 변화되어야 합니다.

대중적인 투자 및 재정 상담가들이 어느 정도의 생명 보험에 가입하는 것이 적절한 것인지에 대해 조언할 때 인적 자본에 대한 고려를 반영하는 경우가 거의 없었습니다. 더욱이 생명 보험 가입에 대한 결정은 자산 분산 투자에 대한 결정과는 별도로 이뤄져 오는 경향이 많았습니다. 인적 자본은 자산 분산 투자와 생명 보험 가입 모두에 영향을 미치기 때문에, 이 두 가지에 대한 결정은 함께 이루어져야 합니다.

Ibbotson Associates는 도표 4에서 보여지고 있는 것처럼, 이들 두 가지 결정을 하나로 결합하여 하나의 모델로 만드는 방법으로 개발해 냈습니다. 이 모델은 1) 투자자의 재정 포트폴리오 투자 분산을 최적화 하고, 2) 적절한 수준의 생명보험금 액수를 결정해 줌으로써 인적 자본과 관련한 위험 노출을 최소화 하도록 고안되었습니다. 이 모델은 투자자의 위험 수용도, 유산을 물려주고 싶은 재산, 기타 다른 요소들을 적절히 고려하여 각자 개인에 맞는 방법을 권해 줍니다.

이 교육용 자료는 제 3 자에 의해 작성되어 (김 남율 “스티브”) 에이전트가 고객들을 위해 제공하는 것입니다. 이 자료에서 다뤄진 정보와 주제에 대해 추가의 정보가 필요하실 경우, (김 남율 “스티브”) 에이전트에게 (617-538-7851)로 연락해 주시기 바랍니다.

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